Kako se FICO obogatio na vašoj kreditnoj ocjeni

Digitalna transformacija vaš je najveći motiv ulaganja u proizvodnju. To mijenja način na koji svaka tvrtka donosi zaključke.

FICO znate kao mjesto gdje možete besplatno pogledati svoju kreditnu ocjenu. Međutim, ono što možda ne znate jest da se radi o tvrtki koja se javno trguje i koja od nje zarađuje puno novca.



Kad investitori razmišljaju o promjeni tvrtke, ova tvrtka iz San Josea, Kalifornija, najvjerojatnije nije na čelu. Ali to je pogreška.



FICO dionice kupnja su povlačenja.

Imajući posuđeno računalo, 800 dolara i jednu vrlo veliku ideju, 1956. godine započeli su Fair, Isaac and Co.

Trenutno je ideja bila radikalna.

Vjerovali su da mogu transformirati tvrtku kreditnim bodovanjem. Koristeći matematiku i računanje, par je osmislio algoritme za ispitivanje prethodnog ponašanja kupaca. Zatim su upotrijebili prediktivnu analitiku kako bi utvrdili kreditni rizik za podnositelje zahtjeva.



Fair je napisao pisma 50 najvećim zajmodavcima u SAD-u, prema poslovnom web mjestu. Želio je priliku objasniti kako ti rezultati mogu smanjiti rizik i pokrenuti nove poslovne modele. Reagirala je 1 četa. Dva desetljeća kasnije, 1958. godine, izgrađen je FICO sustav bodovnih bodova.

Uslijedile su inovacije. FICO je automatizirao sustav za obradu kreditnih bodova 1972. Desetljeće kasnije, tvrtka je automatizirala sustave za upravljanje kreditnim računima.

Ova brža obrada rezultirala je eksplozivnim rastom kreditnih kartica.
Tvrtka je razvila FICO Falcon Fraud Manager, prvu upotrebu inteligencije za otkrivanje prijevara s kreditnim karticama.



FICO tehnologije danas temelje 65 posto svih odluka o kreditnim karticama. Svih 100 najvećih američkih izdavatelja kreditnih kartica i 95 od najvećih 100 domaćih financijskih institucija su kupci.

Poduzeće posluje s preko 400 trgovaca i 600 globalnih osiguravatelja i trgovaca. Falcon Fraud je 2018. zaštitio 2,5 milijarde kreditnih kartica.

Kreditni rejting FICO i njegovi sustavi postali su temelj financijskih usluga.

Tvrtka je pokrenula FICO Analytic Cloud zajedno sa paketom za upravljanje odlukama 2015. godine. Platforma je analitiku privukla po nižim cijenama nego ikad prije za tvrtke. Također je tvrtkama ponudio kompletan paket softverskih alata za kreditiranje kupaca, poštivanje zakona, prijevaru, cyber sigurnost i marketing.

Koristeći znanost o podacima, poduzeća bi mogla odrediti vrijednost kupaca. Poznavanje ove metrike znači bolju komunikaciju i marketing. Znači veću dobit.

To je svojstveno obećanje elektroničke transformacije.
Novi kupci u bankarstvu, automobilskim financijama, energetici i komunalnim djelatnostima, vladi, zdravstvu, osiguranju, trgovinskim uslugama i telekomunikacijama pohrlili su u ponudu. DMS i analitički Cloud označili su točku previjanja.

Korištenjem svoje stručnosti FICO je okupio vrijednu platformu za poslovanje od poduzeća do tvrtke s predvidljivom zaradom.

Uzgoj je eksplodirao. Prodaja je porasla za 5,7 posto u 2017. na 932 milijuna dolara. U 2018. godini prihodi su prvi put dosegnuli milijardu dolara, što je porast od 10,7 posto.

Dok je izvršni direktor Will Lansing navigirao ovom tranzicijom 2019. bio je jednako impresivan. Nakon vodećih financijskih rezultata u trećem tromjesečju u četvrtak, rekao je analitičarima da je prodaja potaknuta obnavljanjem licenci koja je u ovom kvartalu bila brza do 314 milijuna američkih dolara. Rezervacije su porasle na 109 milijuna dolara. A 116% je eksplodiralo na 64 milijuna dolara.

Snaga je bila široka. Zarada od softvera porasla je za 19 posto. Kako kupci počinju koristiti više robe u količinama transakcija portfelja FICO, dvoznamenkaste.

DMS je vaš najbrže rastući sektor tvrtke. Prihodi su porasli s 37 milijuna USD u novim rezervacijama - što je 35% više u odnosu na godinu prije.

U međuvremenu, posao s rezultatima FICO-a i dalje bilježi rekorde. Prodaja je dosegla 115 milijuna dolara. Segment je porastao za 8%. Kako tvrtke počinju usvajati transformaciju, B2B kategorija pojavila je popis.

International Data Corp. u 2018. predviđa da će se sveukupno adresirano tržište za potrošnju na elektroničku transformaciju popeti na 1,97 bilijuna USD u 2022., složena godišnja stopa rasta od 16,7%.

FICO ima pravu robu. I planira se još.

Tvrtka ima tri nova proizvoda u razvoju s Equifaxom, glavnom uslugom izvještavanja o potrošačkim kreditima. Lansing države FICO započet će integriranjem podataka Equifaxa s DMS-om; njegove softverske aplikacije protiv pranja novca i svježi marketinški softver FICO.

FICO je otkad se njegova tvrtka čini jednodimenzionalnom, vrsta zaliha koja obično leti ispod radara. Tvrtka iskorištava ono što čini kako bi pomogla tvrtkama u izgradnji novih poslovnih modela i razumijevanju digitalnih podataka.

Menadžeri su pozicionirali tvrtku kao ključnog igrača u postupku elektroničke transformacije. Poduzeća, velika i mala, zahtijevaju savjete o podacima za donošenje boljih poslovnih odluka.

Ovo je posao Bill Fair i Earl Isaac slikani u njihovom stanu u San Franciscu.

FICO dionice trguju po 40,9x terminskoj zaradi i 9,6x zaradi. Iako je tvrtka na putu da ostvari 1,2 milijarde dolara prodaje, pokrivenost analitičara je ograničena.

Zaliha je porasla za 88,4 posto u 2019. Međutim, na temelju rasta prodaje, rezerviranja i ukupnog adresiranog tržišta, dionice bi mogle trgovati na 470 dolara uz dobit od 34%, za dva desetljeća u odnosu na postojeću cijenu od 352 dolara.

Ulagači bi trebali razmisliti o kupnji dionica na povlačenje.